भारत की वित्तीय प्रणाली को सुचारु कामकाज सुनिश्चित करने, स्थिरता बनाए रखने और उपभोक्ताओं के हितों की रक्षा के लिए वित्तीय नियामकों द्वारा डिजाइन किए गए एक अच्छी तरह से तैयार ढांचे द्वारा विनियमित किया जाता है. एक विशेष नियामक संस्था भारत में वित्तीय क्षेत्र के एक विशेष पहलू की देखरेख करती है, प्रत्येक व्यवस्था बनाए रखने और विकास को बढ़ावा देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है.
वित्तीय संस्थान क्या है? (What is a financial institution)
वैसा तो कोई भी संगठन जो पैसे का कारोबार करता है वह एक वित्तीय संस्थान है। हम उनमें से प्रत्येक पर चर्चा करेंगे क्योंकि यह परीक्षा के साथ-साथ साक्षात्कार के दृष्टिकोण से भी महत्वपूर्ण विषयों में से एक है.
Financial Regulators in India
| भारत में वित्तीय नियामक (Financial Regulators in India) | |||
| संस्थान | स्थापना वर्ष | प्रमुख/अध्यक्ष | मुख्यालय |
| भारतीय रिजर्व बैंक (Reserve Bank of India) | 1935 | शक्तिकांत दास | मुंबई |
| भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (Securities Exchange Board of India) | 1992 | माधबी पुरी बुच | मुंबई |
| भारतीय बीमा नियामक एवं विकास प्राधिकरण (Insurance Regulatory & Development Authority of India) | 1999 | देबाशीष पांडा | हैदराबाद |
| भारतीय दिवाला एवं दिवालियापन बोर्ड (Insolvency & Bankruptcy Board of India) | 2016 | रवि मित्तल | नई दिल्ली |
| राष्ट्रीय आवास बैंक (National Housing Bank) | 1988 | संजय शुक्ला | नई दिल्ली |
| एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया/Association of Mutual Funds in India | 1955 | नवनीत मुणोत | मुंबई |
| पेंशन निधि नियामक एवं विकास प्राधिकरण/Pension Fund Regulatory & Development Authority (PFRDA) | 2003 | दीपक मोहंती | नई दिल्ली |
| कॉर्पोरेट मामलों का मंत्रालय/Ministry of Corporate Affairs | – | निर्मला सीतारमण | नई दिल्ली |
Functions of Financial Regulators
भारत में इन वित्तीय नियामकों का मुख्य कार्य बैंकिंग, प्रतिभूतियों, बीमा, पेंशन, म्यूचुअल फंड और वस्तुओं सहित अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों की देखरेख करना है-
Reserve Bank of India
- मौद्रिक प्राधिकरण: आरबीआई मूल्य स्थिरता बनाए रखने और उत्पादक क्षेत्रों में ऋण का पर्याप्त प्रवाह सुनिश्चित करने के लिए मौद्रिक नीति बनाता और लागू करता है।
- वित्तीय प्रणाली का नियामक: यह बैंकिंग प्रणाली में वित्तीय स्थिरता और जनता का विश्वास सुनिश्चित करने के लिए वित्तीय संस्थानों और बैंकों को विनियमित और पर्यवेक्षण करता है।
- मुद्रा जारीकर्ता: भारत में मुद्रा नोट जारी करने का एकमात्र अधिकार RBI के पास है।
- विदेशी मुद्रा प्रबंधन: यह विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम, 1999 का प्रबंधन करता है, बाहरी व्यापार और भुगतान को सुविधाजनक बनाता है और विदेशी मुद्रा बाजार के व्यवस्थित विकास को बढ़ावा देता है।
- विकासात्मक भूमिका: आरबीआई वित्तीय समावेशन और साक्षरता को बढ़ावा देने के लिए पहल करता है।
Securities Exchange Board of India (SEBI)
- बाजार नियामक (Market Regulator): सेबी निवेशकों के हितों की रक्षा करने और प्रतिभूति बाजार के विकास को बढ़ावा देने और विनियमित करने के लिए प्रतिभूति बाजार को नियंत्रित करता है।
- निवेशक सुरक्षा (Investor Protection): यह नियमों को लागू करता है और प्रतिभूति बाजार में कदाचार को रोकने के लिए कदम उठाता है।
- नियामक निरीक्षण (Regulatory Oversight): सेबी दलालों, अंडरराइटर्स और म्यूचुअल फंड जैसे बाजार मध्यस्थों की गतिविधियों की निगरानी करता है, यह सुनिश्चित करता है कि वे नियामक मानकों का पालन करें।
Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI)
- बीमा उद्योग का विनियमन (Regulation of the Insurance Industry): IRDAI भारत में बीमा और पुनर्बीमा उद्योगों को विनियमित और बढ़ावा देता है.
- पॉलिसीधारक सुरक्षा (Policyholder Protection): यह पॉलिसीधारकों के साथ उचित व्यवहार सुनिश्चित करता है और बीमा कंपनियों की सॉल्वेंसी की निगरानी करता है।
- बाज़ार विकास (Market Development): IRDAI बीमा क्षेत्र की वृद्धि सुनिश्चित करने, ग्राहकों की पसंद और प्रतिस्पर्धा को बढ़ाने के लिए काम करता है.
Insolvency and Bankruptcy Board of India (IBBI)
- दिवाला नियामक (Insolvency Regulator): आईबीबीआई दिवाला और दिवालियापन संहिता (आईबीसी), 2016 के तहत दिवाला और दिवालियापन से संबंधित प्रक्रियाओं की देखरेख करता है।
- पेशेवरों का विनियमन (Regulation of Professionals): यह दिवाला पेशेवरों, दिवाला पेशेवर एजेंसियों और सूचना उपयोगिताओं को नियंत्रित करता है.
National Housing Bank (NHB)
- हाउसिंग फाइनेंस रेगुलेटर (Housing Finance Regulator): एनएचबी हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों की देखरेख और विनियमन करता है, उनके वित्तीय स्वास्थ्य और मानदंडों का पालन सुनिश्चित करता है.
- क्षेत्र विकास (Sector Development): यह वित्तीय और अन्य सहायता प्रदान करके आवास वित्त क्षेत्र को बढ़ावा देता है.
Association of Mutual Funds in India (AMFI)
- स्व-नियामक संगठन (Self-Regulatory Organization): AMFI भारत में म्यूचुअल फंड उद्योग के लिए एक स्व-नियामक संगठन है।
- उद्योग प्रतिनिधित्व (Industry Representation): यह सरकार, नियामकों और जनता के सामने म्यूचुअल फंड उद्योग का प्रतिनिधित्व करता है।
- निवेशक जागरूकता (Investor Awareness): एएमएफआई म्यूचुअल फंड निवेश को बढ़ावा देने के लिए निवेशक शिक्षा और जागरूकता कार्यक्रम आयोजित करता है.
Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA)
- पेंशन क्षेत्र नियामक (Pension Sector Regulator): PFRDA पेंशन फंड की सुरक्षा और वृद्धि सुनिश्चित करने के लिए राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) और अन्य पेंशन योजनाओं को नियंत्रित करता है।
- निवेशक सुरक्षा (Investor Protection): यह पेंशन योजनाओं में ग्राहकों के लिए निष्पक्ष खेल सुनिश्चित करता है और उनके हितों की सुरक्षा करता है।
- बाज़ार विकास (Market Development): PFRDA एक मजबूत पेंशन क्षेत्र के विकास को प्रोत्साहित करता है, जिससे सेवानिवृत्ति में वित्तीय सुरक्षा बढ़ती है।
Ministry of Corporate Affairs (MCA)
- कॉर्पोरेट प्रशासन (Corporate Governance): एमसीए कानूनी और नैतिक मानकों का अनुपालन सुनिश्चित करते हुए, कंपनी अधिनियम के माध्यम से भारत में कॉर्पोरेट मामलों को नियंत्रित करता है.
- कंपनी कानून प्रशासन (Company Law Administration): यह कॉर्पोरेट प्रशासन, निवेशक हितों की सुरक्षा और स्वस्थ कॉर्पोरेट विकास पर ध्यान केंद्रित करते हुए कंपनी अधिनियम और अन्य संबद्ध कानूनों का प्रबंधन करता है.
Factors Affecting Financial System
- मांग और आपूर्ति कारकों में से एक हैं।
- नियम-निर्माण के प्रति सही एवं रचनात्मक दृष्टिकोण का अभाव
- देश के लोगों के बीच वित्तीय और डिजिटल साक्षरता।
- बाज़ार में एकाधिकार.
- एकीकृत भुगतान इंटरफ़ेस (यूपीआई) आदि जैसे सार्वजनिक अच्छे निवेशों का समर्थन करने के लिए अभिनव समाधान लॉन्च करना।
