बैंक परीक्षाओं के लिए बैंकिंग जागरूकता पर नोट्स

एसबीआई पीओ, एनआईएसीएल असिस्टेंट, बैंक ऑफ़ बड़ौदा पीओ, देना बैंक पीओ, एनआईसीएल एओ और बैंक ऑफ़ इंडिया आदि सभी परीक्षाओं में जनरल अवेयरनेस खंड में बैंकिंग अवेयरनेस के प्रश्न काफी मात्रा में पूछे जाते हैं. यहाँ हम मौद्रिक नीति से संबंधित कुछ महत्वपूर्ण शब्दों पर चर्चा कर रहे हैं; यह आगामी बैंकिंग या इंश्योरेंस परीक्षाओं में आपके लिए बेहद मददगार होगा.

मौद्रिक नीति अधिनियम में निर्दिष्ट लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए मौद्रिक साधनों के उपयोग के संबंध में केंद्रीय बैंक की नीति को दर्शाती है. भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) मौद्रिक नीति के संचालन के लिए जिम्मेदार है. यह ज़िम्मेदारी स्पष्ट रूप से भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 के तहत अनिवार्य है.

मौद्रिक नीति का प्राथमिक उद्देश्य विकास को ध्यान में रखते हुए मूल्य स्थिरता बनाए रखना है. मूल्य स्थिरता सतत विकास के लिए एक आवश्यक पहलू है. मई 2016 में, लचीले मुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण ढांचे के कार्यान्वयन के लिए एक सांविधिक आधार प्रदान करने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) अधिनियम, 1934 में संशोधन किया गया था. संशोधित भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) अधिनियम, भारत सरकार द्वारा रिज़र्व बैंक के परामर्श से, हर पांच साल में एक बार, मुद्रास्फीति लक्ष्य का निर्धारण प्रदान करता है.


तदनुसार, केंद्र सरकार ने आधिकारिक घोषणापत्र में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) मुद्रास्फीति में 5 अगस्त, 2016 से 31 मार्च, 2021 तक 4 प्रतिशत के लक्ष्य के रूप में 6 प्रतिशत की ऊपरी अधिकतम सीमा और 2 प्रतिशत की निचली न्यूनतम सीमा के साथ अधिसूचित किया है.

केंद्र सरकार ने उन निम्नलिखित कारकों के विषय में सूचित किया है, जो मुद्रास्फीति लक्ष्य हासिल करने में विफलताओं का गठन करते हैं:
(a) औसत मुद्रास्फीति का किसी भी लगातार तीन तिमाहियों के लिए मुद्रास्फीति लक्ष्य के ऊपरी अधिकतम स्तर से अधिक होना; या 
(b) औसत मुद्रास्फीति का किसी भी लगातार तीन तिमाहियों के लिए मुद्रास्फीति लक्ष्य की निचली न्यूनतम स्तर से अधिक होना.
मई 2016 में आरबीआई अधिनियम में संशोधन करने से पहले, लचीले मुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण ढांचे को सरकार और भारतीय रिज़र्व बैंक के बीच 20 फरवरी 2015 को मौद्रिक नीति ढांचे पर हुए एक समझौते द्वारा प्रशासित किया जाता था.

मौद्रिक नीति को लागू करने के लिए उपयोग किए जाने वाले कई प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष उपकरण हैं.

रेपो दर: (निर्धारित) ब्याज दर जिस पर रिजर्व बैंक बैंक चलनिधि समायोजन सुविधा (एलएएफ) के तहत सरकार की संपार्श्विक और अन्य अनुमोदित प्रतिभूतियों के खिलाफ अल्पकालिक ऋण (रातोंरात तरलता) प्रदान करता है.

रिवर्स रेपो दर: (निर्धारित) ब्याज दर – वर्तमान में रेपो दर से 25 आधार बिंदु नीचे है – जिस पर रिजर्व बैंक, बैंकों से एलएएफ के तहत पात्र सरकारी प्रतिभूतियों के संपार्श्विक के खिलाफ ओवरनाइट आधार पर तरलता को अवशोषित करता है.

एलएएफ में ओवरनाइट और साथ ही टर्म रेपो नीलामियां शामिल हैं. प्रगतिशील रूप से, रिज़र्व बैंक ने ओवरनाइट और 56 दिनों के बीच किरायेदारों की फाइन-ट्यूनिंग परिवर्तनीय दर रेपो नीलामी के तहत जमा तरलता के अनुपात में वृद्धि की है. टर्म रेपो का उद्देश्य इंटर-बैंक टर्म मनी मार्केट को विकसित करने में मदद करना है, जो बदले में ऋण और जमा की कीमत के लिए बाजार-आधारित आधार तय कर सकता है, और इसलिए मौद्रिक नीति के संचरण में सुधार होता है.

सीमांत स्थायी सुविधा (MSF): यह एक ऐसी सुविधा है  जिसके तहत अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक ब्याज की दंडात्मक दर [जो वर्तमान में उनकी शुद्ध मांग और समय देनदारियों के जमा (NDTL) का दो प्रतिशत है] की सीमा तक, जो अभी रेपो रेट से 25 आधार बिंदु अधिक है, अपनी वैधानिक तरलता अनुपात (एसएलआर) पोर्टफोलियो में गिरावट करके रिज़र्व बैंक से रातोंरात धन की अतिरिक्त राशि उधार ले सकते हैं. यह बैंकिंग प्रणाली को अप्रत्याशित तरलता झटके के खिलाफ सुरक्षा वाल्व प्रदान करता है.

एमएसएफ दर और रिवर्स रेपो रेट भारित औसत कॉल मनी दर में दैनिक चलन के लिए मार्ग प्रशस्त करते हैं.

बैंक दर: यह वह दर है, जिस पर रिज़र्व बैंक विनिमय या अन्य वाणिज्यिक पत्रों के बिल खरीदता या बदलता है. बैंक दर भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 की धारा 49 के तहत प्रकाशित की गई थी. यह दर एमएसएफ दर से जुड़ी हुई है और इसलिए, यह स्वचालित रूप से और एमएसएफ दर के साथ पॉलिसी रेपो दर में बदलाव के साथ बदलती है.

आरक्षित नकदी निधि अनुपात(CRR):औसत दैनिक शेष राशि जो एक बैंक अपने एनडीटीएल के ऐसे प्रतिशत के हिस्से के रूप में रिज़र्व बैंक के साथ रखता है जिस के विषय में रिजर्व बैंक समय-समय पर भारत के राजपत्र में सूचित कर सकता है.

सांविधिक सम्पत्ति अनुपात (SLR): एनडीटीएल का हिस्सा जो बैंक सुरक्षित और तरल परिसंपत्तियों में बनाए रखा जाता है, जैसे कि बेहिचक सरकारी प्रतिभूतियों, नकद और सोना. एसएलआर में परिवर्तन अक्सर निजी क्षेत्र को उधार देने के लिए बैंकिंग प्रणाली में संसाधनों की उपलब्धता को प्रभावित करता हैं.

खुला बाजार परिचालन (OMOs): इसमें क्रमश: अन्तःक्षेपण और टिकाऊ तरलता के अवशोषण के लिए सरकारी प्रतिभूतियों की पूर्ण खरीद और बिक्री दोनों शामिल हैं.

बाजार स्थिरीकरण योजना (MSS): यह साधन 2004 में मौद्रिक प्रबंधन के लिए शुरू किया गया था. बड़े पूंजी प्रवाह से उत्पन्न अधिक स्थायी प्रकृति की अधिशेष तरलता अल्पकालिक ,सरकारी प्रतिभूतियों और ट्रेजरी बिलों की बिक्री के माध्यम से ली जाती है.