Dear Aspirants,
LIC AAO Mains 2019- Financial and Insurance Market Questions
As we know, LIC has released both the vacancies of AAO (Assistant Administrative Officer) & ADO (Apprentice Development Officer). Insurance Market & Financial Awareness is a newly introduced section which will be asked in both the exams. LIC AAO mains 2019 is scheduled to be held on 28th June. While LIC ADO Prelims 2019 is scheduled to be held on 6th & 13th July. Here is a quiz on Insurance Market & Financial Awareness being provided by Adda247 for free to let you practice the best of latest pattern Questions for LIC examination for sure shot selection.
Q1. рдЛрдг рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдПрдХ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдЬреЛ рдЕрд▓реНрдкрд╛рд╡рдзрд┐ рдореЗрдВ рдПрдХ рд╡рд░реНрд╖ рд╕реЗ рдХрдо рдХрд╛ рднреБрдЧрддрд╛рди рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ, рдЙрд╕реЗ рдХрд┐рд╕ рдирд╛рдо рд╕реЗ рдЬрд╛рдирд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ?
рд╕реБрд░рдХреНрд╖рд╛ рдмрд╛рдЬрд╛рд░
рдЛрдг рдмрд╛рдЬрд╛рд░
рдореБрджреНрд░рд╛ рдмрд╛рдЬрд╛рд░
рдкреВрдВрдЬреА рдмрд╛рдЬрд╛рд░
рджреНрд╡рд┐рддреАрдпрдХ рдмрд╛рдЬрд╛рд░
Solution:
Money market is a market for debt securities that pay off in the short term usually less than one year, for example the market for 90-days treasury bills. This market encompasses the trading and issuance of short term non-equity debt instruments including treasury bills, commercial papers, bankers acceptance, certificates of deposits, etc.
Q2. SEBI рдХрд┐рд╕ рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо рдХреА рдзрд╛рд░рд╛ 3 рдХреЗ рддрд╣рдд рд╕реНрдерд╛рдкрд┐рдд рдирд┐рдпрд╛рдордХ рдкреНрд░рд╛рдзрд┐рдХрд░рдг рд╣реИ?
SEBI рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо 1992
SEBI рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо 1990
SEBI рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо 1988
SEBI рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо 1982
SEBI рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо 1999
Solution:
The SEBI is the regulatory authority established under Section 3 of SEBI Act 1992 to protect the interests of the investors in securities and to promote the development of, and to regulate, the securities market and for matters connected therewith and incidental thereto.
Q3. MIRSD рдХрд╛ рдкреВрд░реНрдг рд░реВрдк рдХреНрдпрд╛ рд╣реИ?
Money Intermediaries Regulation and Supervision Department
Market Intermediaries Rules and Supervision Department
Market Intermediaries Regulation and Supervision Department
Money Intermediaries Rules and Supervision Department
рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд┐рдХрд▓реНрдкреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреЛрдИ рднреА рд╕рддреНрдп рдирд╣реАрдВ рд╣реИ
Solution:
The Market Intermediaries Regulation and Supervision Department (MIRSD) is responsible for the registration, supervision, compliance monitoring and inspections of all market intermediaries in respect of all segments of the markets viz. equity, equity derivatives, currency derivatives, debt and debt related derivatives and commodity derivative.
Q4. рдЙрд╕ рд╢реЗрдпрд░ рдХрд╛ рдирд╛рдо рдмрддрд╛рдЗрдП, рдЬрд┐рд╕реЗ рд╕рд╛рдзрд╛рд░рдг рд╢реЗрдпрд░ рдХрд╣рд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ, рд╡рд╣ рднрд┐рдиреНрдирд╛рддреНрдордХ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдХреЗ рд░реВрдк рдХрд╛ рднреА рдкреНрд░рддрд┐рдирд┐рдзрд┐рддреНрд╡ рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ, рдЬрд┐рд╕рдореЗрдВ рдЕрдВрд╢рдзрд╛рд░рдХ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдПрдХ рд╢реЗрдпрд░рд╣реЛрд▓реНрдбрд░, рдПрдХ рд╡реНрдпрд╛рд╡рд╕рд╛рдпрд┐рдХ рдЙрджреНрдпрдо рд╕реЗ рдЬреБрдбрд╝реЗ рдЕрдзрд┐рдХрддрдо рдЙрджреНрдпрдорд╢реАрд▓рддрд╛ рдХреЗ рдЬреЛрдЦрд┐рдо рдХреЛ рдкреВрд░рд╛ рдХрд░рддрд╛ рд╣реИред
рдЕрдзрд┐рдорд╛рди рд╢реЗрдпрд░
рдЗрдХреНрд╡рд┐рдЯреА рд╢реЗрдпрд░
рд╕рдВрдЪрдпреА рдЕрдзрд┐рдорд╛рди рд╢реЗрдпрд░
рднрд╛рдЧреАрджрд╛рд░ рдЕрдзрд┐рдорд╛рди рд╢реЗрдпрд░
рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд┐рдХрд▓реНрдкреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреЛрдИ рднреА рд╕рддреНрдп рдирд╣реАрдВ рд╣реИ
Solution:
An equity share, commonly referred to as ordinary share also represents the form of fractional ownership in which a shareholder, as a fractional owner, undertakes the maximum entrepreneurial risk associated with a business venture. The holders of such shares are members of the company and have voting rights.
Q5. рдореМрдЬреВрджрд╛ рд╢реЗрдпрд░рдзрд╛рд░рдХреЛрдВ рдХреЛ рдЬрд┐рд╕ рдЕрдиреБрдкрд╛рдд рдореЗрдВ рдкрд╣рд▓реЗ рд╕реЗ рдЙрдирдХреЗ рдкрд╛рд╕ рд╢реЗрдпрд░ рд╣реИрдВ рдЙрд╕реА рдЕрдиреБрдкрд╛рдд рдореЗрдВ рдирдП рд╢реЗрдпрд░ рдЬрд╛рд░реА рдХрд░рдиреЗ рдХреЛ рдХреНрдпрд╛ рдХрд╣рд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ?
рдЕрдзрд┐рдорд╛рди рд╢реЗрдпрд░
рд░рд╛рдИрдЯ рд╢реЗрдпрд░ (рдЗрд╢реВ)
рдмреЛрдирд╕ рд╢реЗрдпрд░
рд╕рдВрдЪрдпреА рдЕрдзрд┐рдорд╛рди рд╢реЗрдпрд░
рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд┐рдХрд▓реНрдкреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреЛрдИ рднреА рд╕рддреНрдп рдирд╣реАрдВ рд╣реИ
Solution:
The issue of new securities to existing shareholders at a ratio to those already held.
Q6. ______________ рдореЗрдВ, рд╢реЗрдпрд░ рдФрд░ рдбрд┐рдмреЗрдВрдЪрд░ рдЬреИрд╕реА рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЛ рд╕рд╛рд░реНрд╡рдЬрдирд┐рдХ рд╕рджрд╕реНрдпрддрд╛ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдкреВрдВрдЬреА рдпрд╛ рдлрдВрдб рдЬреБрдЯрд╛рдиреЗ рдХреЗ рдЙрджреНрджреЗрд╢реНрдп рд╕реЗ рдкреЗрд╢ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред
рджреНрд╡рд┐рддреАрдпрдХ рдмрд╛рдЬрд╛рд░
рдкреНрд░рд╛рдердорд┐рдХ рдмрд╛рдЬрд╛рд░
рд╢реЗрдпрд░ рдмрд╛рдЬрд╛рд░
рдбрд┐рдмреЗрдВрдЪрд░ рдмрд╛рдЬрд╛рд░
рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд┐рдХрд▓реНрдкреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреЛрдИ рднреА рд╕рддреНрдп рдирд╣реАрдВ рд╣реИ
Solution:
In the primary market the securities like shares and debentures are offered to the public subscription for the purpose of raising capital or fund
Q7. рд╢реБрджреНрдз рд▓рд╛рдн рдЕрдиреБрдкрд╛рдд рдХреНрдпрд╛ рджрд░реНрд╢рд╛рддрд╛ рд╣реИ?
рд╕рдВрдЪрд╛рд▓рди рд▓рд╛рдн
рддрд░рд▓рддрд╛ рдХреА рд╕реНрдерд┐рддрд┐
рджреАрд░реНрдШрд╛рд╡рдзрд┐ рд╕реЙрд▓реНрд╡реЗрдВрд╕реА
рдЛрдгрджрд╛рддрд╛рдУрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд▓рд╛рдн
рдЕрд▓реНрдкрдХрд╛рд▓рд┐рдХ рд╕реЙрд▓реНрд╡реЗрдВрд╕реА
Solution:
The net profit percentage is the ratio of after-tax profits to net sales. It reveals the remaining profit after all costs of production, administration, and financing have been deducted from sales, and income taxes recognized. As such, it is one of the best measures of the overall results of a firm, especially when combined with an evaluation of how well it is using its working capital. The measure is commonly reported on a trend line, to judge performance over time. It is also used to compare the results of a business with its competitors.
Q8. рдХреБрд▓ рд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░реАрдп рдЦрдкрдд рдореЗрдВ рдХреНрдпрд╛ рдирд┐рд╣рд┐рдд рд╣реИрдВ?
рд╕рд╛рд░реНрд╡рдЬрдирд┐рдХ рдЦрдкрдд
рдирд┐рдЬреА рдФрд░ рд╕рд╛рд░реНрд╡рдЬрдирд┐рдХ рдЦрдкрдд
рдирд┐рдЬреА рдЦрдкрдд
рдирд┐рд░реНрдпрд╛рдд
рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд┐рдХрд▓реНрдкреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреЛрдИ рднреА рд╕рддреНрдп рдирд╣реАрдВ рд╣реИ
Solution:
The consumption function, or Keynesian consumption function, is an economic formula that represents the functional relationship between total consumption and gross national income.
Q9. ______ рдПрдХ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдХреЗ рдЕрдзрд┐рдорд╛рди рд╢реЗрдпрд░ рд╣реИ, рдЬрд┐рд╕ рдкрд░ рджреЗрдп рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢ рдЬрдорд╛ рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИ, рдпрджрд┐ рдПрдХ рдирд┐рд░реНрджрд┐рд╖реНрдЯ рддрд┐рдерд┐ рдХреЗ рдмрд╛рдж рднреБрдЧрддрд╛рди рдирд╣реАрдВ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рддреЛ рдпреЗ рд╢реЗрдпрд░ рдХрдВрдкрдиреА рдХреА рдЗрдХреНрд╡рд┐рдЯреА рдкреВрдВрдЬреА рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрд┐рдд рд╣реЛ рдЬрд╛рдПрдВрдЧреЗ
рдЕрдзрд┐рдорд╛рди рд╢реЗрдпрд░
рд╕рдВрдЪрдпреА рдЕрдзрд┐рдорд╛рди рд╢реЗрдпрд░
рд╕рдВрдЪрдпреА рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрдиреАрдп рдЕрдзрд┐рдорд╛рди рд╢реЗрдпрд░
рднрд╛рдЧреАрджрд╛рд░ рдЕрдзрд┐рдорд╛рди рд╢реЗрдпрд░
рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд┐рдХрд▓реНрдкреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреЛрдИ рднреА рд╕рддреНрдп рдирд╣реАрдВ рд╣реИ
Solution:
Cumulative convertible preference shares is a type of share, where the dividend payable on the same accumulates, if not paid. After a specified date, these shares will be converted into equity capital of the company.
Q10. рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреМрди рд╕рд╛ рдкреНрд░рддреНрдпрдХреНрд╖ рдХрд░ рдирд╣реАрдВ рд╣реИ?
рдЖрдпрдХрд░
рдзрди рдХрд░
рд╡рд┐рдХреНрд░реА рдХрд░
рдПрд╕реНрдЯреЗрдЯ рдбреНрдпреВрдЯреА
рджрд┐рдП рдЧрдП рд╡рд┐рдХрд▓реНрдкреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреЛрдИ рднреА рд╕рддреНрдп рдирд╣реАрдВ рд╣реИ
Solution:
A sales tax is a consumption tax imposed by the government on the sale of goods and services. A conventional sales tax is levied at the point of sale, collected by the retailer, and passed on to the government.
Q11. _________________ рдПрдХ рдРрд╕рд╛ рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐ рд╣реИ, рдЬрд┐рд╕рдХреЗ рдкрд╛рд╕ рдмреАрдорд╛ рдХрдВрдкрдиреА рдХреЗ рд╕рд╛рде рдмреАрдорд╛ рдкреЙрд▓рд┐рд╕реА рд╣реИред
ADO
рдкреЙрд▓рд┐рд╕реАрдзрд╛рд░рдХ
рд╕рд╣рд╛рдпрдХ рдкреНрд░рд╢рд╛рд╕рдирд┐рдХ рдЕрдзрд┐рдХрд╛рд░реА
рдмреАрдорд╛ рдПрдЬреЗрдВрдЯ
рдкреНрд░реАрдорд┐рдпрдо
Solution:
Policyholder definition: A policyholder is a person who has an insurance policy with an insurance company.
Q12. TPA рдПрдХ рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐ рдпрд╛ рд╕рдВрдЧрдарди рд╣реИ рдЬреЛ рдПрдХ рд╕реЗрд╡рд╛ рдЕрдиреБрдмрдВрдз рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░, рдЖрдорддреМрд░ рдкрд░ рдХрд░реНрдордЪрд╛рд░реА рд▓рд╛рдн рдХреЗ рдХреНрд╖реЗрддреНрд░ рдореЗрдВ рдЕрдиреНрдп рдкреНрд░рд╢рд╛рд╕рдирд┐рдХ рд╕реЗрд╡рд╛рдУрдВ рдХрд╛ рджрд╛рд╡рд╛ рдФрд░ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рди рдХрд░рддрд╛ рд╣реИред TPA рдХрд╛ рдкреВрд░реНрдг рд░реВрдк рдХреНрдпрд╛ рд╣реИ?
Third Party Allowed
Treaty Party Administration
Third Panel Administration
Third Party Assistant
Third Party Administration
Solution:
A Third Party Administrator (TPA) is a person or organization that processes claims and performs other administrative services in accordance with a service contract, usually in the field of employee benefits.
Q13. рдмреАрдорд╛ рдХреНрд╖реЗрддреНрд░ рдореЗрдВ рд╕рднреА рджрд╛рд╡реЛрдВ рдХреА рдлрд╛рдЗрд▓реЛрдВ рдХреЛ рдкреВрд░рд╛ рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдХреМрди рдЬрд┐рдореНрдореЗрджрд╛рд░ рд╣реИрдВ?
рдмреАрдорд╛ рдПрдЬреЗрдВрдЯ
рдлрд╝реНрд░рд┐рдХреНрд╡реЗрдВрд╕реА-рд╕реАрд╡рд┐рдпрд░рд┐рдЯреА рдореИрдЯреНрд░рд┐рдХреНрд╕
рджрд╛рд╡рд╛ рд╕реЗрд╡рд╛ рдкреНрд░рддрд┐рдирд┐рдзрд┐
рдерд░реНрдб рдкрд╛рд░реНрдЯреА рдПрдбрдорд┐рдирд┐рд╕реНрдЯреНрд░реЗрд╢рди
рд╕рд╣рд╛рдпрдХ рдкреНрд░рд╢рд╛рд╕рдирд┐рдХ рдЕрдзрд┐рдХрд╛рд░реА
Solution:
Claim Service Representative- Also called CSR; they are responsible for clerical completion of all claim files.
Q14. ____________________ рддреАрд╕рд░реЗ рдкрдХреНрд╖ рдХреЗ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ (рдмреЛрдбреА рдЗрдВрдЬрд░реА / рдкреНрд░реЙрдкрд░реНрдЯреА рдбреИрдореЗрдЬ) рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдХрд╡рд░ рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ, рдЬреЛ рдХрд┐ рдХрдиреЗрдХреНрд╢рди рдореЗрдВ рдмреАрдорд╛рдХреГрдд рдФрд░ рдХрд╛рдиреВрдиреА рд▓рд╛рдЧрддреЛрдВ рдХреЗ рдкрд░рд┐рд╕рд░ рдФрд░ рд╕рдВрдЪрд╛рд▓рди рд╕реЗ рдЙрддреНрдкрдиреНрди рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИ
рд╕рд╛рд░реНрд╡рдЬрдирд┐рдХ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ рдмреАрдорд╛
рдирд┐рдЧреЛрд╢рд┐рдПрдЯреЗрдб рдбреАрд▓рд┐рдВрдЧ рд╕рд┐рд╕реНрдЯрдо
рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рд╕рдВрдмрдВрдзрд┐рдд рдирд┐рд╡реЗрд╢ рдЙрдкрд╛рдп
рдФрджреНрдпреЛрдЧрд┐рдХ рдФрд░ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рдкреБрдирд░реНрдирд┐рд░реНрдорд╛рдг рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдмреЛрд░реНрдб
рдмреАрдорд╛ рдирд┐рдпрд╛рдордХ рдФрд░ рд╡рд┐рдХрд╛рд╕
Solution:
Public Liability Insurance or PLI offers cover for third party liabilities (Bodily Injury/Property Damage) arising out of the premises and operations of the Insured and legal costs incurred in connection therewith.
Q15. ___________________ рдПрдХ рд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдмреАрдорд╛ рдЕрдиреБрдмрдВрдз рд╣реИ рдЬрд┐рд╕рдореЗрдВ рд╕рднреА рдЦрдВрдб, рд╕рд╡рд╛рд░ рдФрд░ рд╡рд┐рдЬреНрдЮрд╛рдкрди рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реЛ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВ
рдкреВрд▓рд┐рдВрдЧ
рдкреЗрд░рд┐рд▓
рдкреНрд░реАрдорд┐рдпрдо
рдкрд╛рд▓рд┐рд╕реА
рд╢рд╛рд░реАрд░рд┐рдХ рдЬреЛрдЦрд┐рдо
Solution:
Policy is the written insurance contract that may include all clauses, riders and endorsements.